最近手痒，一直想买新出的MacBook Air M1。 - 拼多多6999元，但要一次性付款。 - 京东7999元，但可以分期付款， 12期分下来，每期收服务费55.99元。这样算来，每期的服务费只有55.99÷7999=0.00699，也就是每期约**0.7%**的服务费，看上去蛮划算的。再算一下，一年的利率只有0.7%×12=**8.4%**，好像还能接受…… 每期0.7%，多不多呢？ 我们再仔细算一算。 为了便于理解，假设我想买的是豪华至尊版MacBook，价值12000元，分12期付款。每期服务费率不变，依然是0.7%。 这相当于我借了12000元，每个月还本金1000元，再加上服务费12000×0.7%=84元。一年下来服务费是84×12=1008元。 然而，问题在于， > **“这12000元我真的借用了1年吗？？”** 第一个月，我还了1000，说明这1000我只借了1个月。 第二个月，我还了1000，说明这1000我借了2个月。 …… 第十二个月，我还了1000，只有这1000我是真的借了1年，对吧？ 于是，换算到一年里，我实际借用的钱是（1000+1000×2+1000×3……+1000×12）/12=6500元 但是每个月收的服务费，依然是按12000元计算的，每月84元。最终一年下来我被收的服务费是1008元。 于是，实际上的年化利率是1008÷6500=15.5% **15.5%！！！** 比想象中的高将近一倍！ 表面上看，借款的年利率是0.7%×12=8.4%，但这样算并不准确。关键在于，**我并没有将借款真正使用1年！**因此，换算下来，借款的实际年利率是15.5%！ 有个简单的公式，可以用来计算分期还款的实际年化率： > 24×a%×n/(n+1) > （a%：每期手续费，n是分期期数） 比如，上例中每期手续费是0.7%，分期期数是12。 那么实际年化率是24×0.7%×12/13=15.50769231% 15%是什么概念？ 可口可乐公司从1919年到2019年，100年里，回报达到了117w倍，它的复合年化回报率是多少？15%…… 结论是什么？ 远离消费贷，远离消费贷，远离消费贷……